Presidente de HYBE, Bang Si Hyuk está bajo investigación penal por presunto fraude bursátil de 400 mil millones de KRW (aproximadamente 290 millones de dólares)

El 28 de mayo, el Servicio de Supervisión Financiera de Corea del Sur (FSS, por sus siglas en inglés) anunció que se encuentra preparando una solicitud formal para iniciar una investigación penal contra Bang Si Hyuk, presidente de HYBE, por supuestas operaciones fraudulentas en el mercado de valores. El caso gira en torno a una polémica transacción de 400 mil millones de KRW (unos 290 millones de dólares), la cual podría acarrear cadena perpetua según lo estipulado por la Ley de Mercados de Capitales.

Según fuentes del sector, el Departamento de Investigaciones Nº 2 del FSS ha recopilado pruebas que indicarían que, en 2019, Bang Si Hyuk engañó a inversores existentes de HYBE al afirmar que no había planes para una Oferta Pública Inicial (OPI). Con base en esta información, varios inversores vendieron sus acciones a un fondo de capital privado (PEF) fundado por un socio de Bang. Al mismo tiempo, HYBE avanzaba activamente con los trámites necesarios para salir a bolsa, incluyendo la designación de un auditor oficial, paso fundamental para una OPI.

El FSS concluyó que estas acciones podrían constituir prácticas de negociación desleal y fraude conforme a la Ley de Mercados de Capitales. Se informa que Bang habría firmado un acuerdo de reparto de beneficios con el fondo, recibiendo cerca del 30 % de las ganancias, lo que le habría generado aproximadamente 400 mil millones de KRW. Estos acuerdos no fueron revelados en la documentación oficial de la OPI de HYBE.

El FSS planea concluir pronto su investigación y remitir el caso a la fiscalía a través de un procedimiento acelerado. Por otro lado, la Unidad de Investigación de Delitos Financieros de la Policía Metropolitana de Seúl también está llevando a cabo una investigación paralela.

Un portavoz de HYBE declaró que todas las transacciones fueron revisadas por asesores legales y se realizaron conforme a la ley.

La investigación ha cobrado fuerza seis meses después de que medios coreanos informaran inicialmente sobre posibles irregularidades en el proceso de salida a bolsa de HYBE. Lo que comenzó como una supuesta infracción de divulgación fue luego reasignado a otra división del FSS y ahora se enfoca en prácticas desleales de mercado.

Fuentes del sector bancario informaron que el FSS ha reunido múltiples evidencias de que Bang Si Hyuk y HYBE engañaron a los inversores mientras avanzaban en los preparativos de su OPI. En noviembre de 2019, HYBE contrató a EY Hanyoung como auditor designado, lo cual implicó la entrega de documentos que demostraban su intención de salir a bolsa, contradiciendo las declaraciones previas.

En 2020, antes de la OPI de HYBE (entonces BigHit Entertainment), Bang firmó acuerdos con STIC Investment, Easton Equity Partners (Easton PE) y New Main Equity. Estos contratos le garantizaban aproximadamente el 30 % de las ganancias tras la salida a bolsa, e incluían cláusulas de recompra en caso de que el proceso fracasara.

Si se confirman las violaciones, Bang Si Hyuk podría enfrentar severas sanciones bajo el Artículo 443 de la Ley de Mercados de Capitales, que contempla prisión perpetua o un mínimo de cinco años si las ganancias ilícitas superan los 5 mil millones de KRW.

Expertos del sector advierten que este caso podría sentar un precedente crucial para la transparencia y la rendición de cuentas en los mercados públicos de Corea. Un analista del sector financiero señaló que este caso es un ejemplo típico de fraude vinculado a procesos de OPI y advirtió que, si no se toman medidas regulatorias firmes, podrían surgir más casos similares en el futuro.

Las investigaciones también han revelado que, entre 2018 y 2019, los fondos STIC Investment, Easton PE y New Main Equity adquirieron acciones de HYBE provenientes de inversores iniciales como LB Investment y AlpenRoute Asset Management. Durante ese periodo, estos inversores pidieron a HYBE avanzar con su salida a bolsa, pero fueron informados por Bang y otros ejecutivos de que no era viable.

Sin embargo, documentos internos y registros de reuniones indican que HYBE sí estaba preparando activamente su OPI, lo que refuerza las acusaciones de tergiversación deliberada a los accionistas existentes.

El desenlace de este caso podría tener repercusiones importantes para el entorno regulatorio y la confianza de los inversionistas en el mercado de valores surcoreano.